Generalidades

La legislación panameña reguló la figura del fideicomiso mediante la Ley No.1 de 5 de enero de 1984 y lo define como "un acto jurídico en virtud del cual una persona llamada fideicomitente transfiere bienes a una persona llamada fiduciario para que los administre o disponga de ellos a favor de un fideicomisario o beneficiario, que puede ser el propio fideicomitente".

Ventajas del fideicomiso

• Ventajas fiscales. La ley panameña establece la exoneración de cualquier impuesto, tasa o gravamen sobre los actos de constitución, modificación o extinción de fideicomiso, así como sobre la transferencia o transmisión de bienes dados en fideicomiso y la renta proveniente de dichos bienes, siempre que el fideicomiso afecte bienes situados en el extranjero, si se trata de dinero depositado por personas naturales o jurídicas cuya renta no sea de fuente panameña o gravable en Panamá, o sobre acciones de sociedad cuya renta no sea de fuente panameña, aún cuando estén depositados en Panamá. A diferencia de la sociedad anónima, el fideicomiso no está sujeto a tasas ni gravámenes anuales.
• Protección de los beneficiarios. Los bienes del fideicomiso constituyen un patrimonio distinto y separado de los bienes personales del fiduciario, y no podrán ser secuestrados o embargados, si no por daños ocasiones por la ejecución del fideicomiso o bien, cuando se hubieren traspasado con fraude y en perjuicio de derechos de terceros.
  El fideicomiso puede constituirse mediante instrumento público o privado, sin embargo cuando se establezca sobre bienes inmuebles, deberá constituirse necesariamente por instrumento público. También pude transferirse al fideicomiso las acciones de sociedades anónimas.
• Confidencialidad. El fiduciario, su representante y los funcionarios autorizados para realizar investigaciones relacionadas con el fideicomiso, por mandato legal, deben mantener la confidencialidad, ya que de lo contrario pueden ser sancionados con pena de prisión hasta 6 meses y una multa de hasta cincuenta mil balboas.
• Cambio de jurisdicción. El fideicomiso constituido conforme la ley panameña, puede someterse a otra jurisdicción e incluso, puede someterse únicamente su ejecución a leyes extrajeras, siempre que así se disponga en el instrumento.
  Igualmente los fideicomisos sometidos a una ley extranjera pueden someterse a la ley panameña si así lo faculta el instrumento del fideicomiso, siempre que cumpla los requisitos establecidos en la ley panameña.

Requerimientos para la constitución de un fideicomiso

• Nombre y apellido del fideicomitente, del fiduciario y del beneficiario.
• La escritura de fideicomiso debe especificar que el fideicomiso es panameño y cuándo y dónde fue creado.
• Los documentos deben también designar al organizador, quien no tiene que ser un residente panameño y puede ser beneficiario, o las clases de entidades que puedan ser beneficiarias, así como también a las personas que ejercerán la autoridad y sus deberes, así como cualesquiera limitaciones en sus funciones. Si un fideicomiso tiene dos fideicomisarios, ellos pueden manejarlo en conjunto, y si hay más de dos, los fideicomisarios lo manejaran por mayoría de voto.
• Los documentos deben nombrar un abogado panameño o una firma de abogados para que sean los agentes registrados del fideicomiso. Las escrituras del fideicomiso deben definir las propiedades y valores incluidos en el fideicomiso, así como también la forma en que los activos ganarán ingresos y cómo el ingreso será distribuido.
• La reglamentación de confidencialidad es estricta, ya que cualquier persona relacionada al fideicomiso, incluyendo los fideicomisarios, las personas que trabajan para ellos y las organizaciones oficiales, que divulguen información ilegalmente, están sujetos a multa o pena de cárcel. Tampoco hay límite de tiempo en la vida de un fideicomiso panameño ni tampoco en su derecho para adquirir ingresos.
• La propiedad de un fideicomiso es distinta a los haberes pertenecientes al organizador y al fideicomisario, por esto, está protegida de las acciones legales a menos que la propiedad haya sido puesta en el fideicomiso bajo fraude. Incluso los fideicomisarios pueden mover un fideicomiso y todas sus propiedades para otro país con tan solo una declaración y mientras todas las leyes se complementen; de igual forma un fideicomiso puede estipular que queda sujeto a las leyes de otro país distinto de Panamá.
  También puede ser revocable o irrevocable y designarse beneficiarios sustitutos que pueden ser nombrados por el otorgador, quien también puede cambiar los beneficiarios en cualquier momento.

Costos

En lo que respecta al costo de constitución el mismo varía en dependencia del tipo de fideicomiso que se requiere y de las necesidades que se plantean en cada caso.

Al igual que las sociedades anónimas, el fideicomiso también requiere contar con un agente residente, que será la firma de abogados.